Regulación bancaria y actividad financiera

PARTE I. ORDENACIÓN Y SUPERVISIÓN BANCARIA FORTALEZAS Y DEBILIDADES DE LA REGULACIÓN BANCARIA EUROPEA. María Lidón Lara Ortiz

I. INTRODUCCIÓN: PRINCIPALES OBJETIVOS DEL ACTUAL SISTEMA EUROPEO DE SUPERVISIÓN BANCARIA

II. EVALUACIÓN DE LAS FORTALEZAS Y DEBILIDADES DEL MUS

1. Resultados generales de la evaluación sobre la eficacia y el funcionamiento del MUS

2. Principales propuestas de mejora de índole jurídica

III. CONCLUSIONES

IV. BIBLIOGRAFÍA

RIESGO SISTÉMICO Y SUPERVISIÓN MACROPRUDENCIAL DELAS ENTIDADES DE CRÉDITO. Javier Rodríguez Pellitero y  SantiagoPernías Solera

INTRODUCCIÓN

I. RIESGO SISTÉMICO

1. Riesgo sistémico. Definición

2. Dimensión sectorial y temporal del riesgo sistémico

II. LA POLÍTICA MACROPRUDENCIAL

1. Política macroprudencial. Objetivos e instrumentos

2. Marco regulatorio e institucional

3. Objetivos intermedios y herramientas macroprudenciales

4. Supervisión macroprudencial

III. LAS AUTORIDADES MACROPRUDENCIALES

1. La Junta Europea de Riesgo Sistémico

2. El Consejo de Estabilidad Financiera

3. La Autoridad Macroprudencial Consejo de Estabilidad Financiera

IV. LAS HERRAMIENTAS MACROPRUDENCIALES EN EL SECTOR BANCARIO ESPAÑOL

1. Las herramientas en el paquete CRR/CRD

2. Las herramientas macroprudenciales en el Real Decreto 102/2019

3. Clasificación de las herramientas macroprudenciales

4. El Pilar 2

5. El paquete de flexibilidad

6. Los colchones de capital

7. El requisito combinado de colchones

8. Las herramientas borrowed-based

V. CONCLUSIONES

VI. BIBLIOGRAFÍA/NORMATIVA

LA RESPONSABILIDAD DE LOS REGULADORES BANCARIOS EN EL EJERCICIO DE SUS POTESTADES DE ORDENACIÓN Y SUPERVISIÓN. María Amparo Salvador Armendáriz

I. INTRODUCCIÓN

II. ALGUNOS PRESUPUESTOS DE PARTIDA

1. La intensificación de la regulación y sus posibles consecuencias sobre la responsabilidad

2. La interferencia de la función monetaria sobre la función de ordenación y supervisión bancaria

3. La compleja arquitectura de supervisión en el sector bancario y sus consecuencias sobre la responsabilidad

III. LA RESPONSABILIDAD ADMINISTRATIVA Y SUS POSIBILIDADES EN EL ÁMBITO BANCARIO

1. Responsabilidad objetiva, sí, … pero menos

2. La discrecionalidad como límite de la responsabilidad

3. El riesgo como elemento diluyente. El principio de precaución

IV. ALGUNA CONCLUSIÓN PROVISIONAL

V. BIBLIOGRAFÍA

EL PAPEL DEL TRIBUNAL DE JUSTICIA DE LA UE EN LA CONFIGURACIÓN DEL MECANISMO ÚNICO DE SUPERVISIÓN. Lucía Arranz Alonso y Marcos Posada Rodríguez

I. INTRODUCCIÓN

II. LANDESKREDITBANK (T-122/15 Y C-450/17 P)

1. Hechos

2. Principales razonamientos jurídicos

III. FININVEST (C-219/17)

1. Hechos

2. Principales razonamientos jurídicos

IV. ABLV (T-281/18)

1. Hechos

2. Principales razonamientos jurídicos

V. CREDIT MUTUEL ARKEA (T-712/15, T-52/16, C-152/18 P Y C-153/18 P)

1. Hechos

2. Principales razonamientos jurídicos

VI. CRÉDIT AGRICOLE (T-133/16 A T-136/16)

1. Hechos

2. Principales razonamientos jurídicos

VII. LIBRETA A (T-745/16, 751/16, 757/16, 758/16 Y 768/16)

1. Hechos

2. Principales razonamientos jurídicos

VIII. VTB BANK (C-52/17)

1. Hechos

2. Principales razonamientos jurídicos

IX. CONCLUSIONES

X. BIBLIOGRAFÍA 

PARTE II. GOBIERNO CORPORATIVO Y COMPLIANCE DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO 

IDONEIDAD Y DEDICACIÓN DE LOS MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN. Carmen Alonso Ledesma

I. CONSIDERACIONES GENERALES

II. LA IDONEIDAD DE LOS MIEMBROS DEL CONSEJO

1. Consideraciones previas

2. Idoneidad de cada consejero

3. Idoneidad colectiva

4. Independencia de criterio y consejeros independientes

III. DEDICACIÓN DE TIEMPO AL CONSEJO

1. Deber de dedicación del consejero

2. Requisitos cuantitativos

3. Excepciones

4. Requisitos cualitativos 

EL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN DE LOS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO. ¿ADECUADA APLICACIÓN DE LAS NORMAS DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO?. María Cristina Escribano Gámir

I. INTRODUCCIÓN

II. EL GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO

III. LA APLICACIÓN AL GOBIERNO DE LOS EFC DE LAS NORMAS PREVISTAS PARA LAS ENTIDADES DE CRÉDITO EN MATERIA DE ADMINISTRACIÓN

1. El consejo. Organización: composición y comisiones

2. Los consejeros: capacidad e idoneidad

BIBLIOGRAFÍA

EL COMPLIANCE OFFICER DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO. Enrique Moreno de la Santa García

I. ORIGEN DE LA FUNCIÓN DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO EN EL SECTOR FINANCIERO

II. CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DE LA FUNCIÓN DE COMPLIANCE

III. FUNCIONES DEL COMPLIANCE OFFICER

1. Funciones Generales

2. Funciones concretas establecidas por la ley

3. Otras funciones

4. Ubicación de la figura del Compliance Officer dentro de la organización en la tarea de contribuir a reducir el riesgo de incumplimiento normativo

IV. PERFIL PROFESIONAL DEL COMPLIANCE OFFICER Y SU REMUNERACIÓN

V. RESPONSABILIDAD DEL COMPLIANCE OFFICER

PARTE III. PREVENCIÓN Y TRATAMIENTO DE LAS CRISIS BANCARIAS

LA GESTIÓN TEMPRANA DE LA CRISIS DE ENTIDADES DE CRÉDITO. José Luis Colino Mediavilla

I. INTRODUCCIÓN

II. EL SISTEMA PARACONCURSAL DE PREVENCIÓN Y TRATAMIENTO DE LA CRISIS DE ENTIDADES DE CRÉDITO

1. Las fases

2. La función de la gestión temprana de la crisis

III. ¿CUÁL ES EL PRINCIPAL OBSTÁCULO PARA LA GESTIÓN TEMPRANA DE LA CRISIS?

IV. APOYOS FINANCIEROS Y COLABORACIÓN ENTRE AUTORIDADES

V. BIBLIOGRAFÍA

LUCES Y SOMBRAS DEL MODELO EUROPEO DE RESOLUCIÓN BANCARIA. José Carlos González Vázquez

I. INTRODUCCIÓN

II. POSIBLES MEJORAS EN EL RÉGIMEN APLICABLE ANTES DE LA RESOLUCIÓN: FASE PREPARATORIA Y ACTUACIÓN TEMPRANA

1. Replanteamiento de los tests de estrés y de los planes de resolución

2. Actuación temprana y liquidez antes de la resolución

III. ALGUNAS REFORMAS NECESARIAS EN EL RÉGIMEN DE LA RESOLUCIÓN BANCARIA. ESPECIAL REFERENCIA A LA APLICACIÓN DEL DENOMINADO BAIL-IN

1. Resolución bancaria «2.0»: de la liquidación y venta a la reestructuración de la entidad en crisis

2. Bail-in versus Bail-out. Un dilema quizá artificial

3. Tutela de accionistas y acreedores y valoración de la entidad objeto de resolución

4. Aplicación no discriminatoria del modelo europeo de resolución bancaria

IV. OTRAS ÁREAS DE MEJORA EN LA APLICACIÓN DEL MECANISMO ÚNICO DE RESOLUCIÓN

BIBLIOGRAFÍA 

APORTACIÓN DE ACTIVOS EN LOS PROCESOS DE REESTRUCTURACIÓN BANCARIA. José Ramón Couso Pascual

INTRODUCCIÓN

I. LAS PRIMERAS ENTIDADES RESCATADAS

II. CAJA CASTILLA-LA MANCHA

III. CAJASUR

IV. CAJA DE AHORROS DEL MEDITERRÁNEO

V. LOS SIP COMO SOLUCIÓN TRANSITORIA

VI. EL RESCATE BANCARIO

VII. LA INCIDENCIA EN LA BANCA DE LA CRISIS INMOBILIARIA

VIII. LA CREACIÓN DE SAREB

IX. EL TRASPASO OBLIGADO DE ACTIVOS FINANCIEROS E INMOBILIARIOS A SAREB

X. EL PERÍMETRO DE ACTIVOS TRASPASADOS

XI. SAREB, NATURALEZA JURÍDICA Y SINGULARIDAD NORMATIVA

XII. REGLAS DE GOBIERNO CORPORATIVO. PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO EN LAS DISPOSICIONES CONSTITUTIVAS DE SAREB

XIII. CONCLUSIÓN

LA RESOLUCIÓN BANCARIA EN ITALIA. NUEVAS TENDENCIAS Y COMPARACIÓN CON EUROPA. Marilena Rispoli Farina

I. LA SOLUCIÓN A LAS CRISIS BANCARIAS EN ITALIA. ALGÚN ESBOZO HISTÓRICO SOBRE EL OBJETIVO DEL LEGISLADOR EN LA BÚSQUEDA POR LA «PROTECCIÓN DEL AHORRO»

II. CAMBIOS INTERNACIONALES. LA «DESREGULACIÓN» Y SUS EFECTOS EN EUROPA E ITALIA

III. LOS PRINCIPALES CASOS DE SOLUCIÓN A LAS CRISIS BANCARIAS EN ITALIA

IV. INTERVENCIÓN DEL FONDO INTERBANCARIO PARA PROTEGER DEPÓSITOS ENTRE PASADO Y PRESENTE

BANCO MALO, CRISIS BANCARIAS Y AYUDAS DEL ESTADO. PERFILES GENERALES Y TENDENCIAS EVOLUTIVAS DEL CUADRO NORMATIVO. Luigi Scipione

I. EL BANCO MALO: RASGOS DEFINITORIOS

II. LA INSTITUCIÓN DEL BANCO MALO EN EL NUEVO MARCO DISCIPLINARIO DE LAS CRISIS

1. El paradigma dibujado por la BRRD: el binomio banco mal -banco puente (o banco bueno)

III. LAS PRINCIPALES EXPERIENCIAS EUROPEAS EN MATERIA DE BANCO MALO

1. El rescate del Banco di Napoli y el nacimiento de la SGA

2. Otros ilustres antecedentes entre la complejidad normativa y las lógicas de mercado

3. ¿Cuál es la lección de los modelos europeos?

IV. DEL PROYECTO DE UN BANCO MALO DE «SISTEMA» A LA INSTITUCIÓN DE LAS GACS

V. EL VALOR DE LOS PRÉSTAMOS DETERIORADOS: RECONOCIMIENTO EN EL BALANCE Y PRECIO DE MERCADO

1. La línea divisoria entre la presencia o ausencia de ayudas del Estado: la «congruencia» del precio pagado por el vehículo por la garantía pública

VI. CRÍTICAS Y APORÍAS EN LAS PROPUESTAS DE LOS REGULADORES EUROPEOS. DE JURE CONDENDO

VI. ALGUNAS OBSERVACIONES CONCLUSIVAS

PARTE IV. NUEVAS TECNOLOGÍAS Y ACTIVIDAD FINANCIERA

PREVENCIÓN DEL BLANQUEO DE CAPITALES Y BENEFICIAL OWNERS: LA IRRUPCIÓN DEL BLOCKCHAIN EN LA DELIMITACIÓN DEL CONCEPTO DE CONTROL EMPRESARIA. M.ª Sagrario Navarro Lérida

I. PROPIEDAD Y CONTROL EN LA ERA BLOCKCHAIN: EXPLORANDO LA DESCENTRALIZACIÓN

1. De las criptomonedas a los token: del confuso concepto de ICO y responsabilidad del emisor

II. BLANQUEO DE CAPITALES: EMISORES DE TOKEN Y CONCEPTO DE EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN

1. Regulación y propuestas: la laxitud de la DIRECTIVA (UE) 2018/843, de 30 de mayo (AML5)

III. LA TITULARIDAD REAL EN EL MARCO DE ADQUISICIÓN Y TENENCIA DE CRIPTOACTIVOS

1. El control en las empresas descentralizadas: la experiencia DAO

2. El concepto de «trust» y fideicomiso como anclaje

3. La relevancia de la interacción entre propiedad de los criptoactivos y de los protocolos de consenso

IV. BIBLIOGRAFÍA

LOS NUEVOS SERVICIOS DE PAGO A TRAVÉS DE FINTECH: EL PAPEL DE BLOCKCHAIN. Luz M.ª García Martínez

I. LA IRRUPCIÓN DE FINTECH EN LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS FINANCIEROS

II. LA REGULACIÓN DE LOS NUEVOS SERVICIOS DE PAGO EN LA PSD2

1. Los servicios con perfil tecnológico

2. Los datos de los ordenantes como eje de la reforma

3. El refuerzo de la seguridad

III. EL ROL DEL REGISTRO DISTRIBUIDO EN LOS SERVICIOS DE PAGO

1. Los principios relevantes de la tecnología distribuida

2. Aplicaciones de blockchain en el marco de las FinTech

IV. CONCLUSIÓN

LA PARTICIPACIÓN DE ENTIDADES DE CRÉDITO EN «REDES SEMIPÚBLICAS PERMISIONADAS» BASADAS EN LA TECNOLOGÍA BLOCKCHAIN. Eduardo Valpuesta Gastaminza

I. LA APARICIÓN DEL FENÓMENO BLOCKCHAIN Y SUS DISTINTAS MANIFESTACIONES

1. La aparición del blockchain: algunos postulados básicos

2. La extensión de la técnica blockchain fuera del ámbito de las criptomonedas: ICOs, tokenización, smart contracts, IoT

3. Tendencias regulatorias en materia de blockchain

II. LA UTILIZACIÓN DE TÉCNICAS BLOCKCHAIN EN LA OPERATIVA TRADICIONAL BANCARIA

III. LA PARTICIPACIÓN DE ENTIDADES DE CRÉDITO EN «REDES SEMIPÚBLICAS PERMISIONADAS» BASADAS EN LA TECNOLOGÍA BLOCKCHAIN

1. Creación de asociaciones para estudiar y promover el uso de la tecnología blockchain

2. Las «redes semipúblicas permisionadas» en las que participan entidades de crédito y su encaje con las características iniciales del blockchain

EL CONSENTIMIENTO POR MEDIOS ELECTRÓNICOS EN LA CONTRATACIÓN BANCARIA Y DE INVERSIÓN. Emilio Díaz Ruiz

I. EL CONSENTIMIENTO LOS CONTRATOS: RECAPITULACIÓN

1. Observaciones generales

2. Informática, consentimiento contractual y su prueba

3. La firma electrónica

4. Los contratos electrónicos y su forma

II. EXIGENCIAS ESPECÍFICAS DE CONSENTIMIENTO CONTENIDAS EN LA LEGISLACIÓN FINANCIERA

1. La normativa comunitaria

2. Las normas españolas internas

III. MANIFESTACIÓN DEL CONSENTIMIENTO VÁLIDO

1. Los contratos financieros online como contratos no meramente consensuales

2. La Jurisprudencia sobre el consentimiento y el error

3. Conclusiones

IV. BIBLIOGRAFÍA