Productos financieros caracaterísticas valoración
A lo largo del tiempo, cualquier persona pasa por diferentes situaciones financieras (desde la necesidad de financiación externa para la adquisición de una vivienda, un automóvil, etc., hasta la posibilidad de tener cierto capital acumulado para, por ejemplo, el momento de la jubilación). Cada situación requiere de un adecuado análisis para tomar la decisión óptima y no siempre se tienen los conocimientos necesarios para seleccionar el producto financiero más adecuado al objetivo concreto de cada situación.
El objetivo de este libro es, pues, que la población en general, y la comunidad universitaria en particular, pueda adquirir de forma autónoma unos conocimientos financieros básicos y aplicarlos en cualquier etapa de su vida personal o profesional. Para ello, se explican las características de algunos de los productos financieros existentes en el mercado español como los depósitos bancarios, préstamos personales e hipotecarios, Letras del Tesoro, Bonos y Obligaciones del Estado, acciones, fondos de inversión, etc., productos que pueden necesitar tanto las personas con capacidad de ahorro (y, por tanto, con capacidad de inversión) como las que requieren financiación.
En cada capítulo se explica no solo el funcionamiento y características principales de dichos productos financieros, sino que también se analizan y desarrollan cuantitativamente, en casi 200 ejemplos, todas las variables que en ellos intervienen con la ayuda de las funciones financieras que proporciona la hoja de cálculo Excel®. Por todo ello, la presente obra no solo recoge la estructura formal que se exige a todo manual con rigor científico, sino que también comprende todo un conjunto de aplicaciones prácticas en los diversos productos financieros que se utilizan en el mercado.
Deseamos que el lector (alumnos universitarios, profesionales financieros o cualquier persona interesada en estos temas) encuentre en este libro el fundamento y justificación de sus futuras decisiones financieras, y se contribuya de alguna manera al incremento en la cultura financiera de este país.
DEPÓSITOS BANCARIOS, p. 17
1 CARACTERÍSTICAS, p. 17
2 VALORACIÓN, p. 22
INSTRUMENTOS DE PAGO COMERCIAL
1 CARACTERÍSTICAS DE LOS INSTRUMENTOS DE PAGO, p. 47
2 VALORACIÓN DEL DESCUENTO COMERCIAL, p. 53
PRÉSTAMOS PERSONALES E HIPOTECARIOS, p. 61
1 PRÉSTAMOS: CONCEPTOS GENERALES, p. 62
2 PRÉSTAMOS PERSONALES, p. 88
3 PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS, p. 98
PRÉSTAMOS A EMPRESAS, CRÉDITOS Y LEASING, p. 119
1 PRÉSTAMOS EMPRESA, p. 120
2 LÍNEAS DE CRÉDITO, p. 131
3 LEASING, p. 134
LETRAS DEL TESORO Y PAGARÉS DE EMPRESA, p. 149
1 CONCEPTOS BÁSICOS DE RENTA FIJA, p. 150
2 CLASIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS DE RENTA FIJA, p. 153
3 RIESGOS DE LOS ACTIVOS DE RENTA FIJA, p. 154
4 LETRAS DEL TESORO, p. 160
5 PAGARÉS DE EMPRESA, p. 174
BONOS Y OBLIGACIONES, p. 179
1 ANÁLISIS GENERAL DE BONOS Y OBLIGACIONES, p. 180
2 BONOS Y OBLIGACIONES DE DEUDA PÚBLICA, p. 188
3 BONOS Y OBLIGACIONES DE RENTA FIJA PRIVADA, p. 219
4 PRINCIPIOS DE MALKIEL, p. 231
5 DURACIÓN E INMUNIZACIÓN, p. 238
PLANES DE PENSIONES, p. 247
1 PLANES DE PENSIONES: DEFINICIÓN Y CLASIFICACIÓN, p. 248
2 DISPONIBILIDAD, FISCALIDAD Y COMISIONES DE UN PLAN DE PENSIONES, p. 250
3 CÁLCULO SIMPLIFICADO DE LAS APORTACIONES A UN PLAN DE PENSIONES, p. 252
4 CÁLCULO DE LA PRESTACIÓN EN UN PLAN DE APORTACIÓN DEFINIDA, p. 254
5 RENTABILIDAD DE UN PLAN DE PENSIONES, p. 259
ACCIONES, p. 271
1 ORIGEN Y FUNCIÓN DE LA BOLSA, p. 272
2 LA ACCIÓN COMO ACTIVO FINANCIERO, p. 273
3 RIESGO DE LAS ACCIONES, p. 274
4 PRECIO DE UNA ACCIÓN, p. 275
5 VALOR DE UNA ACCIÓN, p. 277
6 RENTABILIDAD DE UNA ACCIÓN, p. 289
FONDOS DE INVERSIÓN, p. 299
1 DEFINICIÓN Y POLÍTICA DE INVERSIÓN, p. 300
2 CLASIFICACIÓN DE LOS FONDOS, p. 302
3 VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LOS FONDOS, p. 305
4 RENTABILIDAD HISTÓRICA DE UN FONDO, p. 309
5 RENTABILIDAD DEL GESTOR VERSUS RENTABILIDAD DEL INVERSOR, p. 316
6 PERFORMANCE DE UN FONDO DE INVERSIÓN, p. 320
BIBLIOGRAFÍA, p. 327
DIRECTORES:
JOSÉ B. SÁEZ
Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Barcelona. Profesor titular de Universidad en el Departamento de Matemática Económica, Financiera y Actuarial de la Universidad de Barcelona. Coautor de varios libros sobre Matemáticas Empresariales, Gestión de Carteras y Matemática Financiera. Autor de diversos artículos de investigación en revistas especializadas. Autor de varias ponencias en Congresos Nacionales e Internacionales sobre Finanzas e Incertidumbre. Miembro de la cátedra Longevity Institute y del Instituto Español de Analistas Financieros.
FRANCESC J. ORTÍ
Licenciado en Matemáticas y doctor en Administración y Dirección de Empresas. Profesor titular de Universidad. Departamento de Matemática Económica, Financiera y Actuarial de la Universidad de Barcelona, impartiendo asignaturas relacionadas con las Matemáticas Empresariales y Financieras. Colaborador académico del Instituto de Estudios Financieros y profesor del Máster en Gestión Patrimonial y Financiera (IQS, Universidad Ramón Llull). Miembro del grupo Investigación y Análisis en Finanzas e Incertidumbre y de la cátedra Longevity Institute de la Universidad de Barcelona. Coautor de diferentes libros y artículos, así como de ponencias en Congresos, en el ámbito de las finanzas.
COORDINADORA:
LAURA GONZÁLEZ-VILA
Doctora en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Barcelona y Actuaria de Seguros por esta misma universidad. En el ámbito de la docencia, es profesora titular de Economía Financiera y Contabilidad en el Departamento de Matemática Económica, Financiera y Actuarial de la Facultad de Economía y Empresa de la Universidad de Barcelona, de la que forma parte desde el 1991, y ha publicado diversos trabajos. En el campo de la investigación, es autora de varias ponencias en Congresos Nacionales e Internacionales sobre Finanzas, Seguros e Incertidumbre, y coautora de numerosos artículos en revistas especializadas de reconocido prestigio. Además, es miembro de la cátedra UB-Longevity Institute, del Observatorio de los Sistemas Europeos de Previsión Social Complementaria de la UB y del grupo de investigación consolidado Actuarial and Financial Modelling.
AUTORES
Anna Castañer
Carme Ribas
Carmen Badía
Eva Boj
Francesc J. Ortí
Francisco J. Martínez
Isabel Morillo
Javier Sarrasí
Javier Varea
José B. Sáez
Laura González-Vila
M. Àngels Pons
M. Mercè Claramunt
Maite Mármol
Manuela Bosch
Mercedes Galisteo
Oriol Roch
Teresa Costa
Teresa Preixens
