Reforma del mercado hipotecario y otras medidas financieras en el contexto de la crisis económica
Este libro es la reflexión de un grupo de juristas y economistas, teóricos y prácticos, sobre la incidencia real en el mercado hipotecario y en la actual situación de crisis económica de la Ley 41/2007, de 7 de diciembre, que ha supuesto la mayor modificación legislativa en lo que se refiere tanto al derecho real de hipoteca (operaciones activas) como en lo referido a los valores hipotecarios (operaciones pasivas o refinanciación hipotecaria) desde la Ley Hipotecaria de 1946 y la Ley del Mercado Hipotecario de 1981, respectivamente.
En ella se regula en nuestro derecho otro tipo de hipoteca de máximo (art. 153 bis LH) y las hipotecas inversas (ambas conocidas ya en la práctica bancaria) y se realizan modificaciones sustanciales tendentes a una mayor flexibilización de estas operaciones en lo que atañe a la cesión del crédito hipotecario y a la subrogación y modificación de préstamos hipotecarios. Otras medidas pretenden dar más transparencia a la contratación de préstamos hipotecarios, como las previstas en la Ley 2/2009. A la transparencia también coadyuvan los nuevos requisitos que se exigen a las tasadoras inmobiliarias. Por su parte, otras medidas quieren hacer dichas operaciones de crédito hipotecario más asequible en dos aspectos: nuevo cálculo de la compensación por amortización anticipada y la reducción de los costes arancelarios. Todo ello queda complementado por modificaciones de carácter registral, concursal y procesal y, en este sentido, nos referimos también al RDL 3/2009, de medidas urgentes en materia tributaria, financiera y concursal.
Por lo que se refiere a las operaciones pasivas, la Ley 41/2007 se ha visto desarrollada por el RD 716/2009, de 24 de abril. Así, por un lado, se ordenan y actualizan las entidades que pueden emitir valores hipotecarios. Y, por otro, se practican una serie de modificaciones, esencialmente, para cédulas y bonos hipotecarios: se introduce un nuevo registro contable especial de cobertura, se alteran los porcentajes de créditos hipotecarios de cobertura, se admiten activos alternativos de cobertura en cierto porcentaje y, en cierto modo, se pretende aclarar su comportamiento concursal. La Ley 41/2007 retoca levemente la normativa de los certificados de transmisión de hipotecas e incorpora la posibilidad de permitir que valores hipotecarios mobiliarios puedan refinanciar hipotecas mobiliarias y prendas sin desplazamiento.
A lo largo de todas estas páginas el lector encuentra un análisis crítico sobre el nuevo orden en el que nos sitúa la presente legislación; con una metodología distinta de las obras que sobre el mismo tema han aparecido porque, entre otros aspectos, hemos considerado esencialmente relevante aportar cuantas propuestas hubieran podido o puedan contribuir a mejorar el texto, por tanto, las reflexiones que harían de nuestro mercado hipotecario un centro de operaciones más eficiente.
Todo ello teniendo en cuenta que los autores de la obra son académicos con dilatada tradición en la investigación sobre la hipoteca y el mercado hipotecario, así como prácticos de gran relevancia en el mercado hipotecario y expertos en las áreas que comentan. Así mismo, la obra se complementa, además, con trabajos de investigadores extranjeros que dan su particular visión sobre nuestra nueva normativa hipotecaria.
PRÓLOGO, por Francisco Cabrillo Rodríguez, Catedrático de Economía Aplicada, Universidad Complutense de Madrid y Presidente del Consejo Económico y Social de la Comunidad de Madrid.
PRESENTACIÓN, por Esther Muñiz Espada, Sergio Nasarre Aznar y Elena Sánchez Jordán.
Parte I. INTRODUCCIÓN.
Actualización del Mercado Hipotecario en un entorno de crisis, por Jesús Trello Espada, Profesor de Economía Pública, Universidad Autónoma de Madrid.
Principios generales de la reforma del mercado hipotecario por Ley 41/2007, de 7 de diciembre, por Javier Gómez Gálligo, Registro de la Propiedad adscrito a la Dirección General de los Registros y del Notariado.
Parte II. OPERACIONES ACTIVAS. PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS HIPOTECARIOS.
1. Transparencia en la contratación de préstamos hipotecarios (arts. 1.1 y 1.2 Ley 41/2007, por Juan Antonio López Rivarés, Socio de Uría y Menéndez Abogados.
2. Las entidades de tasación (arts. 3, 4, 5 y 6 Ley 41/2007), por Luis Leirado Campo, Director General, TINSA.
3. Régimen de la compensación por amortización anticipada (arts. 7, 8 y 9 Ley 41/2007), por Pablo Iglesias Parma, Asesoría Jurídica, EuroHypo.
4. Costes arancelarios (art. 10 Ley 41/2007), por Julián Manteca Alonso-Cortés Notario.
5. Las cláusulas financieras en la inscripción del Derecho real de hipoteca. Transcendencia en el momento de su ejecución (arts. 11.1 y 11.2 Ley 41/2007), por Pedro de Pablo Contreras, Catedrático de Derecho Civil, Universidad de la Rioja.
6. La cesión del crédito hipotecario (art. 11.3 Ley 41/2007), por Héctor Simón Moreno, Investigador en derecho Civil, Universidad Rovira i Virgili.
7. La hipoteca de máximo del art. 153 bis Ley Hipotecaria (art. 11.4 Ley 41/2007), por Esther Muñiz Espada, Profesora Titular de Derecho Civil, Universidad de Valladolid.
8. Las reformas del derecho concursal ante las nuevas medidas financieras (art. 12.2 Ley 41/2007 y art. 8 RDL 3/2009), por Esther Muñiz Espada. Profesora Titular de Derecho Civil, Universidad de Valladolid.
9. La subrogación y modificación de préstamos hipotecarios (art. 13 Ley 41/2007), por Emilio Molins García-Atance, Magistrado.
10. La hipoteca inversa (Disposiciones Adicionales 1ª y 4ª Ley 41/2007 por Leocadio Íñigo Arroyo, Director Asesoría Jurídica Banca Comercial, Caja Madrid.
11. La liberación por el deudor del bien hipotecado en la ejecución hipotecaria (Disposición Adicional 3ª Ley 41/2007), por Fernando Martín Diz, Profesor Titular de Derecho Procesal, Universidad de Salamanca.
Parte III. OPERACIONES PASIVAS. LA REFINANCIACIÓN DE CRÉDITOS Y PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS.
1. La refinanciación de los créditos y préstamos hipotecarios. Aspectos comunes (art. 2.1 Ley 41/2007), por Sergio Nasarre Aznar: Profesor Agregado de Derecho Civil, Universidad Rovira i Virgili.
2. Las entidades emisoras de valores hipotecarios (art. 2.2 Ley 41/2007), por Sergio Nasarre Aznar, Profesor Agregado de Derecho Civil, Universidad Rovira i Virgili.
3. Los requisitos de los créditos y préstamos hipotecarios para poder participar en el Mercado Hipotecario (art. 2.3 Ley 41/2007), por Sergio Nasarre Aznar, Profesor Agregado de Derecho Civil, Universidad Rovira i Virgili.
4. Las novedades en la emisión de las células hipotecarias. Atención al Registro Contable Especial (arts. 2.4 y 2.5 Ley 41/2007), por Sergio Nasarre Aznar, Profesor Agregado de Derecho Civil, Universidad Rovira i Virgili.
5. Las novedades en la emisión de los bonos hipotecarios (art. 2.6 Ley 41/2007), por Sergio Nasarre Aznar, Profesor Agregado de Derecho Civil, Universidad Rovira i Virgili.
6. Preferencia concursal y en ejecución singular de cédulas, bonos y participaciones hipotecarias (arts. 2.7 y 12.3 Ley 41/2007), por Sergio Nasarre Aznar, Profesor Agregado de Derecho Civil, Universidad Rovira i Virgili.
7. La cobertura de las cédulas y los bonos hipotecarios (arts. 2.8, 2.9 y 2.10 Ley 41/2007), por Sergio Nasarre Aznar, Profesor Agregado de Derecho Civil, Universidad Rovira i Virgili.
8. La refinación de las hipotecas mobiliarias y las prendas sin desplazamiento (art. 12.4 y Disposición Final 3ª. Ley 41/2007), por Sergio Nasarre Aznar, Profesor Agregado de Derecho Civil, Universidad Rovira i Virgili.
9. Los certificados de transmisión de hipoteca (Disposición Final 1ª. Ley 41/2007), por Sergio Nasarre Aznar, Profesor Agregado de Derecho Civil, Universidad Rovira i Virgili.
Parte IV. IMPRESIONES Y SUGERENCIAS A PROPÓSITO DE LA REFORMA DEL MERCADO HIPOTECARIO.
The Spanish Mortgage Reform from a Foreign Perspectiva – A Step Forward in Flexibility and Liberalisation?, por Christoph Schmid, Prof. Dr. iur. habil., Ph.D, y Tobias Pinkel, LLM, Zentrum für Europäische Rechtspolitik, Universität Bremen.
A nova regulaçao da hipoteca instituída pela Lei espanhola 41/2007, de 7 de dezembro: a hipoteca inversa e a hipoteca flutuante (hipoteca de máximo), por Luís Manuel Teles De Menezes Leitao, Catedrático de Derecho Civil, Universidade de Lisboa.
L’utilizzo flessibile dell hipoteca: note comparatistiche sull’hipoteca de máximo di diritto spagnolo, por Francesa Fiorentini, Ricercatore di Diritto Privato Comparato, Universitá di Trieste.
La propuesta polaca de introducción de una garantía real independiente, por Elena Sánchez Jordán, Profesora Titular de Derecho Civil, Universidad de La Laguna.
La flexibilidad de la hipoteca y el art. 12.2 LH en la Reforma del Mercado Hipotecario, por Carlos Ferrándiz Gabriel, Letrado, Caja Madrid.
CONCLUSIONES FINALES Y NUEVAS PROPUESTAS DE REFORMA, por Esther Muñiz Espada y Sergio Nasarre Aznar.
BIBLIOGRAFÍA.
