Contrato Colocación Bancario Mercado de Valores
1ª Edición, Septiembre 2004
Editorial COMARES
ÍNDICE
ABREVIATURAS UTILIZADAS .
PRÓLOGO .
PRESENTACIÓN .
INTRODUCCIÓN .
PARTE I
DELIMITACIÓN DE LA CONDICIÓN DE INTERMEDIARIO FINANCIERO
EN EL MERCADO DE VALORES EN LA CATEGORÍA
DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO
CAPÍTULO I
Las entidades de crédito frente al principio de especialización
del mercado de valores
1.1. LA NUEVA FÓRMULA DE FINANCIACIÓN FRENTE A LA TRADICIONAL FINANCIACIÓN CREDITICIA: LA INNOVACIÓN FINANCIERA, INTERNACIONALIZACIÓN Y LIBERALIZACIÓN .
1.2. La desintermediación y la pérdida de posiciones de la banca en el mercado de valores .
1.2.A. La especialización de los mediadores en el mercado de valores: del mediador individual al mediador «organización»: las sociedades instrumentales de agentes mediadores. El origen de los intermediarios financieros en el mercado de valores .
1.2.A.1. El mediador «organización»: de la L. M. V., a su reforma operada en 1998, las empresas de servicios de inversión .
1.2.A.1.a) Noción de intermediario financiero: su naturaleza heterogénea y la necesidad de uniformidad .
CAPÍTULO II
La toma de posiciones por las entidades de crédito en el mercado de valores
2.1. EL MECANISMO DE REACCIÓN DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO: LA SUPRESIÓN DEL RIESGO CREDITICIO .
2.1.A. La despecialización .
2.1.A.1. Viabilidad estructural para el ejercicio de las nuevas actividades .
2.1.A.2. La habilitación jurídica para el ejercicio de la actividad: la banca como empresa de multiservicios .
2.1.A.2.a) La evolución del negocio bancario y sus consecuencias en la conceptuación de las entidades de crédito .
2.1.A.2.b) El consentimiento de la normativa bancaria y del mercado de valores en el desarrollo de servicios de inversión por las entidades de crédito .
2.1.B. La continuación del principio de especialización mediante el proceso de integración entre las estructuras operativas de la banca y los intermediarios especializados en el mercado de valores: los grupos consolidables de las entidades de crédito .
PARTE II
DELIMITACIÓN DE LA ACTIVIDAD COLOCADORA DESARROLLADA
POR LAS ENTIDADES DE CRÉDITO EN LAS EMISIONES Y O. P. VS.
CAPÍTULO III
Rasgos principales del servicio de inversión prestado por las entidades de crédito
3.1. LA COLOCACIÓN DE EMISIONES Y O.P.VS.: LA DEFINICIÓN, NATURALEZA JURÍDICA Y CARACTERÍSTICAS DEL SERVICIO DE INVERSIÓN A TRAVÉS DE LA DELIMITACIÓN DE LAS PARTES PROFESIONALES INTERVINIENTES EN UNA EMISIÓN U O.P.VS. LA DIRECCIÓN Y ASEGURAMIENTO COMO ACTIVIDADES INTEGRANTES .
3.2. LA COLOCACIÓN DE LAS EMISIONES U O.P.VS., COMO PREVALENTE ACTIVIDAD EFECTUADA POR LAS ENTIDADES DE CRÉDITO .
3.2.A. Orígenes y evolución posterior .
3.2.B. Factores determinantes de la primacía en la designación colocadora bancaria como vía eficiente para la reducción del riesgo en las emisiones y O. P. Vs .
3. 3. LA FUNCIÓN COLOCADORA BANCARIA COMO CONCEPTUADORA DE LA OFERTA PÚBLICA Y CONDICIONANTE DE LA APLICACIÓN DEL RÉGIMEN JURÍDICO ESPECIAL DEL MERCADO PRIMARIO .
CAPÍTULO IV
Actividad directora de las entidades de crédito en el contrato de colocación
de emisiones u O. P. Vs.
4.1. DELIMITACIÓN DE LAS CUALIDADES QUE COMPORTA EL PACTO ACCESORIO: NOCIÓN, CARACTERÍSTICAS, NATURALEZA JURÍDICA, Y RÉGIMEN JURÍDICO APLICABLE .
4.2. OBLIGACIONES ASUMIDAS POR LAS ENTIDADES DE CRÉDITO DIRECTORAS .
4.3. OBLIGACIONES ASUMIDAS POR LOS EMISORES U OFERENTES FRENTE A LAS INTERMEDIADORAS BANCARIAS .
4.4. LA RESPONSABILIDAD DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO EN LA PRESTACIÓN DE SU FUNCIÓN DIRECTORA .
4.4.A. De naturaleza contractual frente al emisor u oferente, derivada del incumplimiento de sus obligaciones .
4.4.B. De naturaleza extracontractual frente al público inversor, derivada de las falsedades, inexactitudes y omisiones contenidas en el folleto informativo .
4.4.C. De naturaleza administrativa .
CAPÍTULO V
Actividad colocadora de las entidades de crédito
en el contrato de colocación de emisiones u O. P. Vs.
5.1. RÉGIMEN JURÍDICO APLICABLE Y VINCULACIONES JURÍDICAS CONCURRENTES DE LA ACTIVIDAD PROPIA Y TÍPICA DEL SERVICIO DE INVERSIÓN .
5.1.A. Otras formas de intervención bancaria en una emisión u O. P. Vs., no constitutivas de una operación colocadora .
5.2. OBLIGACIONES ASUMIDAS POR LAS ENTIDADES DE CRÉDITO COLOCADORAS .
5.3. OBLIGACIONES ASUMIDAS POR LOS EMISORES Y OFERENTES FRENTE A LAS INTERMEDIADORAS BANCARIAS .
5.4. EXTINCIÓN DE LA RELACIÓN OBLIGATORIA QUE LIGA A LA ENTIDAD DE CRÉDITO CON EL EMISOR U OFERENTE .
5.5. LA RESPONSABILIDAD DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO COLOCADORAS .
5.5.A. De naturaleza contractual frente al emisor u oferente, derivada del incumplimiento de sus obligaciones .
5.5.B. De naturaleza extracontractual frente al público inversor .
5.5.C. De naturaleza administrativa .
5.6. EL EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD COLOCADORA MEDIANTE LOS SINDICATOS BANCARIOS DE COLOCACIÓN .
5.6.A. Noción y clases de sindicatos bancarios de colocación .
5.6.A.1. Sindicato de simple colocación .
5.6.A.2. Sindicato de asunción en firme .
5.6.A.3. Sindicato de garantía .
5.6.B. Las relaciones entre los miembros que forman parte del sindicato bancario de colocación .
5.6.B.1. Forma de constitución, naturaleza jurídica que ostentan y régimen aplicable .
5.6.B.2. Forma del contrato del sindicato bancario de colocación .
5.6.B.3. Funciones asumidas por las entidades participantes .
CAPÍTULO VI
Actividad aseguradora de las entidades de crédito en el contrato
de colocación de emisiones u O. P. Vs.
6.1. DELIMITACIÓN DE LAS CUALIDADES QUE COMPORTA EL PACTO ACCESORIO: NOCIÓN, CARACTERÍSTICAS, NATURALEZA JURÍDICA, Y RÉGIMEN JURÍDICO APLICABLE .
6.2. OBLIGACIONES ASUMIDAS POR LAS ENTIDADES DE CRÉDITO ASEGURADORAS .
6.3. OBLIGACIONES ASUMIDAS POR LOS EMISORES Y OFERENTES FRENTE A LAS INTERMEDIADORAS BANCARIAS .
6.4. LA RESPONSABILIDAD DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO ASEGURADORAS .
6.4.A. De naturaleza contractual frente al emisor u oferente derivada del incumplimiento de sus obligaciones y frente al público inversor por las insuficiencias e inexactitudes contenidas en el folleto .
6.4.B. De naturaleza administrativa .
BIBLIOGRAFÍA .
