La aprobación del Plan General de Contabilidad por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, constituye indudablemente un cambio fundamental en relación con la antigua normativa derivada del texto de 1990.
En este libro, y dentro de la norma 9.ª, realizamos un análisis práctico de los derivados financieros incluidos en la cartera de negociación.
Una de las condiciones que define al instrumento derivado es que requiere una inversión inicial pequeña, en relación con otros contratos que contienen una respuesta similar ante los cambios de las condiciones de mercado. Así, un contrato de opción financiera cumple la anterior condición porque la prima es significativamente menor que la inversión que se hubiera tenido que realizar para obtener el instrumento financiero subyacente al que va ligada la opción.
El texto está estructurado en dos partes: en la primera se estudian la contabilización de los futuros financieros (sobre el Ibex-35, acciones, tipos de interés, etc.), en la segunda se estudia la contabilización de las opciones financieras con análogos subyacentes a los futuros, también se estudian estrategias sobre opciones.
FUTUROS
1. Introducción
2. Contabilidad de futuros de especulación
- 2.1. Cuenta contable
- 2.2. Valoración
- Futuros 1. Compra de futuros sobre el IBEX-35. Liquidación al vencimiento. Especulación. Contabilización
- Futuros 2. Venta de futuros sobre el IBEX-35. Liquidación por la operación contraria. Especulación. Contabilización
- Futuros 3. Futuros mini-IBEX-35. Compra y venta. Liquidación por la operación contraria y al vencimiento. Especulación. Contabilización
- Futuros 4. Futuros sobre el IBEX-35. Compra y venta. Liquidación por la operación contraria y al vencimiento. Aportación de garantías complementarias. Especulación. Contabilización
- Futuros 5. Futuros sobre el IBEX-35. Compra y venta. Cierre por la operación contraria y al vencimiento. Aportación de garantías complementarias. Especulación. Contabilización
- Futuros 6. Futuros sobre acciones. Cancelación al vencimiento. Movimiento de la cuenta de garantías. Especulación. Contabilización
- Futuros 7. Futuros sobre acciones. Liquidación al vencimiento. Movimiento de la cuenta de garantías. Especulación. Contabilización
Futuros sobre tipos de interés
- Futuros 8. Compra de futuros sobre tipos de interés. Liquidación al vencimiento. Especulación. Aportación de garantías complementarias. Subyacente: EURIBOR-3 meses. Contabilización
- Futuros 9. Futuros sobre el petróleo. Liquidación al vencimiento. Saldo mínimo en la cuenta de garantías
- Futuros 10. Futuros sobre el oro. Compra, venta y liquidación. Saldo mínimo en la cuenta de garantías
- Futuros 11. Préstamo sobre el Euribor. Compra, venta y liquidación. Especulación. Contabilización
- Futuros 12. Cartera de valores. Futuros de especulación. Subyacente: IBEX-35. Contabilización
OPCIONES FINANCIERAS
- Opciones 1. Compra de call sobre acciones. Opciones americanas. Se ejerce la opción. Liquidación por diferencias. Especulación
- Opciones 2. Compra de call sobre acciones. Opciones americanas. Venta del contrato. Liquidación por diferencias. Especulación
- Opciones 3. Call comprada sobre el IBEX-35. Se ejerce la opción. Opciones europeas. Especulación
- Opciones 4. Compra de put sobre el IBEX-35. Opciones europeas. Se ejerce la opción. Liquidación por diferencias. Especulación
- Opciones 5. Compra de put sobre acciones. Opciones americanas. Se ejercen los contratos. Liquidación por diferencias. Especulación
- Opciones 6. Compra de put sobre el IBEX-35. Opciones europeas. Venta de los contratos. Liquidación por diferencias. Especulación
- Opciones 7. Venta de call sobre acciones y no se ejerce el contrato. Opciones americanas. Liquidación por diferencias. Especulación
- Opciones 8. Venta de call sobre acciones. Nos ejercen el contrato. Opciones americanas. Especulación
- Opciones 9. Una comprada: compra de call y put del mismo vencimiento. Ejercicio al vencimiento. Especulación
- Opciones 10. Tunel bajista: venta de call y compra de put. Opciones del mismo vencimiento. Ejercicio al vencimiento. Especulación
- Opciones 11. Opciones sobre divisas. Opciones call y put sobre el euro y el dólar. Liquidación al vencimiento. Especulación
- Opciones 12. Spread bajista: compra y venta de opciones put. Opciones europeas y del mismo vencimiento. Especulación
APÉNDICE TEÓRICO
