Mary Alice Young is a a Research Assistant and tutor in financial crime with the Department of Business and Management, Aberystwyth University, UK.. Dr Young gained her PhD from the Department of Law & Criminology at the University of Aberystwyth in October 2011, after previously graduating in 2005 with the LL.M International Business Law and in 2003 with the LL.B Law.
This book brings together the issues surrounding banking secrecy and confiscation of criminal proceeds. The book examines the existing legal agreements at the international, regional and national levels and their interaction in the substantive areas of confiscation, anti-money laundering and banking confidentiality laws. It looks at how these agreements have been applied in offshore financial centers and demonstrates that despite a number of legally binding UN Conventions as well as global anti-money laundering recommendations, the implementation of them is often lukewarm by those Parties who have ratified the Convention and adopted obligations, because of this the confiscation legislation is incompatible with strict banking confidentiality laws. The work draws on the experience of criminologists to offer critical insight into the legislative frameworks designed to deal with banking secrecy and confiscation in offshore financial centers. It goes on to offer suggestions for measures that may be taken by major economies to circumvent the lack of cooperation by offshore financial centers as intolerance towards money laundering grows in light of recent political and economic events.
This book will be of particular interest to students and scholars of Law, Finance and Criminology.
* Translation
Este libro reúne los temas relacionados con el secreto bancario y el decomiso del producto del delito. El libro examina los acuerdos legales existentes en los planos internacional, regional y nacional y su interacción en las áreas sustantivas de la confiscación, blanqueo de dinero y las leyes de confidencialidad bancaria. Se analiza cómo se han aplicado estos acuerdos en los centros financieros extraterritoriales y demuestra que a pesar de una serie de convenios legalmente vinculantes de las Naciones Unidas, así como las recomendaciones mundiales contra el lavado de dinero, la ejecución de ellos es a menudo tibia por las Partes que han ratificado la Convención y obligaciones asumidas, a causa de esta legislación la confiscación es incompatible con las estrictas leyes de secreto bancario. El trabajo se basa en la experiencia de los criminólogos de ofrecer una visión crítica de los marcos legislativos diseñados para lidiar con el secreto bancario y la confiscación de los centros financieros extraterritoriales. Va a ofrecer sugerencias de medidas que pueden ser adoptadas por las principales economías para eludir la falta de cooperación de los centros financieros extraterritoriales como la intolerancia hacia el lavado de dinero crece a la luz de los acontecimientos políticos y económicos recientes.
Este libro será de especial interés para los estudiantes y estudiosos del Derecho, Finanzas y Criminología.
